{"id":5733,"date":"2021-02-19T07:25:09","date_gmt":"2021-02-19T05:25:09","guid":{"rendered":"http:\/\/variances.eu\/?p=5733"},"modified":"2021-02-19T08:52:08","modified_gmt":"2021-02-19T06:52:08","slug":"climat-oui-les-banques-peuvent-gerer-le-risque-physique","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/variances.eu\/?p=5733","title":{"rendered":"Climat : Oui, les banques peuvent g\u00e9rer le risque physique"},"content":{"rendered":"
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Cet article reprend celui publi\u00e9 par l\u2019Institute for Climate Economics (I4CE), avec son autorisation, dans le num\u00e9ro sp\u00e9cial de sa newsletter consacr\u00e9 aux Risques climatiques physiques en finance.<\/div>\n
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Lien vers l’article sur le site d’I4CE<\/a><\/span><\/span><\/div>\n
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Les vagues de chaleur v\u00e9cues en France \u00e0 l\u2019\u00e9t\u00e9 2019 sont des sympt\u00f4mes d\u2019un changement climatique d\u00e9j\u00e0 enclench\u00e9, comme le rappelle M\u00e9t\u00e9o-France dans son nouveau\u00a0rapport de r\u00e9f\u00e9rence<\/a>\u00a0<\/span><\/span>sur le climat de la m\u00e9tropole. Ces \u00e9v\u00e9nements peuvent occasionner des pertes pour les banques et autres institutions financi\u00e8res, qui vont donc devoir int\u00e9grer le changement climatique dans leurs d\u00e9cisions. Les r\u00e9gulateurs poussent d\u2019ailleurs dans ce sens. Des difficult\u00e9s pratiques ont cependant \u00e9t\u00e9 soulev\u00e9es par les institutions financi\u00e8res, au point de se demander si la gestion de ce qu\u2019on appelle les \u00ab risques climatiques physiques \u00bb n\u2019\u00e9tait pas mission impossible.<\/strong><\/p>\n

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Pour\u00a0Romain Hubert<\/a><\/span><\/span>\u00a0d\u2019I4CE, les acteurs financiers peuvent surmonter ces obstacles \u00e0 condition d\u2019y mettre des moyens. Mais d\u2019autres questions se posent sur les cons\u00e9quences de la gestion des risques climatiques par ces acteurs. Il partage ses\u00a0perspectives<\/a><\/span>\u00a0au sujet des banques, apr\u00e8s trois ans de recherche dans le cadre du projet europ\u00e9en\u00a0ClimINVEST<\/a><\/span>.<\/p>\n

Un exercice n\u00e9cessaire<\/strong><\/h3>\n

Vagues de chaleur, pluies diluviennes et autres \u00e9v\u00e9nements climatiques vont impacter les individus, l\u2019activit\u00e9 des entreprises, voire la stabilit\u00e9 des r\u00e9gions. Cela peut se traduire par une difficult\u00e9 de ces acteurs \u00e0 rembourser leurs pr\u00eats aux banques ou \u00e0 r\u00e9mun\u00e9rer leurs investisseurs, ou bien par une demande accrue de compensation \u00e0 leurs assureurs. Il s\u2019en suit que les banquiers, investisseurs, assureurs et autres acteurs financiers sont eux-m\u00eames expos\u00e9s \u00e0 ces \u00ab\u00a0risques climatiques physiques\u00a0\u00bb \u00e0 travers leurs activit\u00e9s.<\/p>\n

Il est urgent que les acteurs financiers s\u2019inqui\u00e8tent de leur exposition au risque climatique physique. En 2018, les assureurs n\u2019ont\u00a0couvert que la moiti\u00e9 des d\u00e9g\u00e2ts naturels<\/a><\/span><\/span>. Face \u00e0 la d\u00e9gradation climatique d\u00e9sormais\u00a0in\u00e9vitable<\/a><\/span>\u00a0tout au long des d\u00e9cennies \u00e0 venir, les primes des assurances vont augmenter rapidement et certains risques ne seront plus \u00ab\u00a0assurables\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Malheureusement, les acteurs financiers ont encore une faible propension \u00e0 r\u00e9aliser ces analyses. La plupart consid\u00e8re que les impacts du changement climatique vont survenir dans des dizaines d\u2019ann\u00e9es, bien au-del\u00e0 de l\u2019horizon de leurs pr\u00eats et autres outils de financement. Les r\u00e9gulateurs et superviseurs du secteur financier appellent cela la \u00ab\u00a0trag\u00e9die de l\u2019horizon<\/span>\u00a0<\/a>\u00bb.<\/p>\n

Pour y rem\u00e9dier, les r\u00e9gulateurs\u00a0demandent<\/a><\/span><\/span>\u00a0aux acteurs financiers de prendre ces risques climatiques en compte dans leurs d\u00e9cisions de financement et d\u2019investissement, et d\u2019expliquer comment ils s\u2019y prennent. Cela met les acteurs financiers au d\u00e9fi de trouver les m\u00e9thodes d\u2019analyse et de gestion ad\u00e9quates.<\/p>\n

Les enjeux de faisabilit\u00e9 ne sont pas insurmontables\u00a0pour les banques : preuve par l\u2019exp\u00e9rience<\/strong><\/h3>\n

A mesure que les acteurs financiers ont tent\u00e9 d\u2019analyser et g\u00e9rer leur exposition aux risques climatiques physiques, ils ont soulev\u00e9 des\u00a0questions<\/a><\/span>\u00a0de faisabilit\u00e9, au point de se demander si l\u2019analyse et la gestion du risque climatique physique n\u2019\u00e9taient pas tout bonnement une gageure.<\/p>\n

Prenons l\u2019exemple d\u2019une banque. Il est difficile de chiffrer les pertes potentielles sur une activit\u00e9 de pr\u00eats en cons\u00e9quence des impacts climatiques. Cette estimation financi\u00e8re est pourtant traditionnellement utilis\u00e9e par les directions des risques et autres \u00e9quipes pour tenir compte d\u2019un risque dans leurs d\u00e9cisions. Par ailleurs, il est souvent difficile de r\u00e9colter les nombreuses donn\u00e9es portant sur chaque emprunteur, et qui sont n\u00e9cessaires pour comprendre en quoi l\u2019emprunteur est expos\u00e9 et vuln\u00e9rable aux impacts climatiques.<\/p>\n

Les banques ont cependant montr\u00e9 qu\u2019elles pouvaient commencer \u00e0 g\u00e9rer le risque, si elles acceptent de mettre de c\u00f4t\u00e9 leur objectif de produire en masse une information chiffr\u00e9e et pr\u00e9cise sur le risque de chaque emprunteur. La m\u00e9thode alternative trouv\u00e9e par les banques s\u2019articule en deux \u00e9tapes. La banque commence par utiliser un syst\u00e8me de notation du risque physique \u00e0 grosse maille, comme un premier filet pour identifier les grandes poches d\u2019exposition au risque. Elle pose ensuite des questions aux emprunteurs signal\u00e9s les plus \u00e0 risque dans l\u2019\u00e9tape pr\u00e9c\u00e9dente, pour comprendre plus finement leur exposition au risque et prendre une d\u00e9cision.<\/p>\n

Cette approche est prometteuse. Elle limite la quantit\u00e9 de donn\u00e9es n\u00e9cessaires, et mobilise la banque pour collecter les donn\u00e9es manquantes en m\u00eame temps qu\u2019elle stimule l\u2019emprunteur \u00e0 prendre conscience de ses enjeux climat, voire \u00e0 les g\u00e9rer. La premi\u00e8re \u00e9tape sous forme de notation permet aussi de contourner la difficult\u00e9 de r\u00e9aliser une estimation des pertes, tout en int\u00e9grant une logique d\u2019\u00e9valuation des impacts financiers li\u00e9s au climat.<\/p>\n

\u2026 A condition que chacun y mette les moyens<\/strong><\/h3>\n

De trois ans de travail sur ClimINVEST, nous avons acquis la conviction que les banques ont le potentiel pour mener \u00e0 bien l\u2019analyse de ce risque, quand certaines commencent m\u00eame \u00e0 le g\u00e9rer. Mais il faut admettre qu\u2019il y aura besoin de mobiliser davantage de moyens humains pour que toutes les institutions financi\u00e8res prennent en compte correctement tous les risques climatiques physiques dans les d\u00e9cisions relatives \u00e0 l\u2019ensemble de leurs activit\u00e9s.<\/p>\n

Les moyens humains doivent en priorit\u00e9 \u00eatre mobilis\u00e9s dans les institutions financi\u00e8res. Celles-ci doivent r\u00e9unir leurs directions des risques et de la RSE pour organiser des analyses pilotes sur leurs portefeuilles, afin de monter en comp\u00e9tence et de trouver des process favorables \u00e0 la gestion du risque climatique physique. Pour ce faire, elles peuvent s\u2019aider d\u2019experts de ces sujets, et de ressources gratuites comme celles mises \u00e0 disposition par ClimINVEST\u00a0: des\u00a0retours d\u2019exp\u00e9rience pratiques<\/a><\/span><\/span>, une\u00a0explication des m\u00e9thodes disponibles<\/a><\/span><\/span>, et\u00a0autres mat\u00e9riels p\u00e9dagogiques<\/a><\/span><\/span>.<\/p>\n

Les \u00e9quipes des institutions financi\u00e8res ont aussi besoin de s\u2019entourer d\u2019un \u00e9cosyst\u00e8me d\u2019interlocuteurs plus large. Cela devrait les aider notamment pour continuer de cartographier les vuln\u00e9rabilit\u00e9s climatiques de divers secteurs d\u2019activit\u00e9, et pour augmenter l\u2019acc\u00e8s \u00e0 des donn\u00e9es fiables et harmonis\u00e9es. En Norv\u00e8ge par exemple, institutions financi\u00e8res et municipalit\u00e9s collaborent \u00e0 une \u00ab\u00a0banque de connaissances\u00a0\u00bb, dont l\u2019acc\u00e8s reste restreint par enjeu de confidentialit\u00e9.<\/p>\n

Pour entretenir cette dynamique, l\u2019action soutenue des r\u00e9gulateurs et superviseurs du secteur financier restera clef. Nombre d\u2019acteurs financiers d\u00e9dient des ressources restreintes aux enjeux li\u00e9s au climat et priorisent les sujets \u00e0 traiter suivant les demandes du r\u00e9gulateur.<\/p>\n

Une autre question \u00e0 se poser d\u00e8s maintenant<\/strong>\u00a0:\u00a0vers o\u00f9 les d\u00e9cisions des banques vont nous mener<\/strong><\/h3>\n

Faisons l\u2019hypoth\u00e8se que les banques se mettent \u00e0 g\u00e9rer le risque climatique physique. Quelle va en \u00eatre la cons\u00e9quence ? Est-ce qu\u2019elles vont engager le dialogue avec les acteurs les plus \u00e0 risque, et stimuler voire financer leurs efforts d\u2019adaptation ? Ou est-ce qu\u2019elles vont p\u00e9naliser les plus vuln\u00e9rables, en leur imposant des conditions d\u00e9savantageuses, voire en les mettant de c\u00f4t\u00e9 ? La r\u00e9ponse est loin d\u2019\u00eatre \u00e9vidente. Certaines institutions financi\u00e8res priv\u00e9es semblent ainsi pr\u00eates \u00e0 envisager le financement de l\u2019adaptation comme une nouvelle opportunit\u00e9 de business. Une exploration attentive de ce sujet s\u2019impose n\u00e9anmoins, pour aider \u00e0 clarifier les termes du d\u00e9bat suivant : qui va payer le co\u00fbt du risque financier li\u00e9 aux impacts climatiques ?<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Cet article reprend celui publi\u00e9 par l\u2019Institute for Climate Economics (I4CE), avec son autorisation, dans le num\u00e9ro sp\u00e9cial de sa newsletter consacr\u00e9 aux Risques climatiques physiques en finance. Lien vers l’article sur le site d’I4CE Les vagues de chaleur v\u00e9cues en France \u00e0 l\u2019\u00e9t\u00e9 2019 sont des sympt\u00f4mes d\u2019un changement climatique d\u00e9j\u00e0 enclench\u00e9, comme le […]<\/p>\n","protected":false},"author":347,"featured_media":5738,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","_exactmetrics_skip_tracking":false,"_exactmetrics_sitenote_active":false,"_exactmetrics_sitenote_note":"","_exactmetrics_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[122],"tags":[],"class_list":["post-5733","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-climat","et-has-post-format-content","et_post_format-et-post-format-standard"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5733","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/347"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=5733"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5733\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/5738"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=5733"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=5733"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=5733"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}