{"id":3387,"date":"2018-07-18T10:00:05","date_gmt":"2018-07-18T08:00:05","guid":{"rendered":"http:\/\/variances.eu\/?p=3387"},"modified":"2019-01-01T16:21:55","modified_gmt":"2019-01-01T14:21:55","slug":"evolutions-revenus-pouvoir-dachat-retraites-francais","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/variances.eu\/?p=3387","title":{"rendered":"\u00c9volutions des revenus et du pouvoir d\u2019achat des retrait\u00e9s fran\u00e7ais"},"content":{"rendered":"

L\u2019opinion fran\u00e7aise s\u2019inqui\u00e8te d\u2019une d\u00e9t\u00e9rioration de la situation des retrait\u00e9s relativement aux actifs. Lorsqu\u2019on les interrogeait en 2006 sur le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s, 37\u00a0% des Fran\u00e7ais estimaient qu\u2019il \u00e9tait meilleur que celui de l\u2019ensemble de la population, contre 33\u00a0% moins bon[1]<\/sup><\/a>. En 2017, 60\u00a0% des Fran\u00e7ais estiment au contraire qu\u2019il est moins bon, et 67\u00a0% des actifs anticipent que leur niveau de vie \u00e0 la retraite sera moins bon que celui de l\u2019ensemble de la population, cette proportion s\u2019\u00e9levant \u00e0 72\u00a0% chez les moins de 35 ans. Les donn\u00e9es observ\u00e9es ou projet\u00e9es par le Conseil d\u2019orientation des retraites (COR) permettent de faire la part entre les id\u00e9es re\u00e7ues et les anticipations correctes.<\/p>\n

1. La situation des retrait\u00e9s est actuellement satisfaisante<\/strong><\/h3>\n

En 2016, la pension de droit propre (hors r\u00e9version) d\u2019un retrait\u00e9 r\u00e9sidant en France s\u2019\u00e9l\u00e8ve en moyenne \u00e0 1\u00a0360\u00a0\u20ac par mois, nets de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux\u00a0: 1\u00a0760\u00a0\u20ac pour un homme et 1\u00a0020\u00a0\u20ac pour une femme[2]<\/sup><\/a>. Ce montant para\u00eet faible compar\u00e9 au revenu d\u2019activit\u00e9 moyen (2\u00a0290 \u20ac nets par mois[3]<\/sup><\/a>), mais on compare ici l\u2019ensemble des retrait\u00e9s, y compris ceux qui ont peu travaill\u00e9, aux actifs en emploi \u00e0 un instant donn\u00e9.<\/p>\n

Par ailleurs, les pensions ne constituent qu\u2019une composante des revenus des retrait\u00e9s. Pour appr\u00e9cier leur niveau de vie, il faut prendre en compte les autres revenus, notamment les revenus du patrimoine qui repr\u00e9sentent une part importante des revenus des retrait\u00e9s (15,0\u00a0% en 2015). Il convient \u00e9galement de tenir compte du fait que les retrait\u00e9s ont moins souvent des enfants \u00e0 charge que les actifs. Il est donc habituel de comparer le niveau de vie, c\u2019est-\u00e0-dire, pour un individu donn\u00e9, le revenu disponible du m\u00e9nage auquel il appartient rapport\u00e9 au nombre d\u2019unit\u00e9s de consommation[4]<\/a> dans ce m\u00e9nage. Notons que le revenu disponible ne tient pas compte des aides financi\u00e8res que les retrait\u00e9s apportent souvent \u00e0 leurs enfants.<\/p>\n

En 2015, le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s est l\u00e9g\u00e8rement sup\u00e9rieur \u00e0 celui de l\u2019ensemble de la population, le ratio entre les deux \u00e9tant de 105,6 %[5]<\/sup><\/a>. En outre les retrait\u00e9s sont plus souvent propri\u00e9taires de leur logement que le reste de la population\u00a0; ce ratio s\u2019\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 109,6\u00a0% si le niveau de vie tient compte des loyers imput\u00e9s[6]<\/sup><\/a>, nets des int\u00e9r\u00eats d\u2019emprunt pay\u00e9s par les acc\u00e9dants \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9.<\/p>\n

Enfin, les in\u00e9galit\u00e9s de niveau de vie sont plus r\u00e9duites parmi les retrait\u00e9s que dans l\u2019ensemble de la population, avec un rapport interd\u00e9cile[7]<\/sup><\/a> de 2,9 (contre 3,5) et un taux de pauvret\u00e9[8]<\/sup><\/a> de 7,2\u00a0% (contre 14,2\u00a0%) en 2015.<\/p>\n

La parit\u00e9 de niveau de vie entre retrait\u00e9s et actifs observ\u00e9e aujourd\u2019hui en France appara\u00eet comme une situation exceptionnelle. La situation des retrait\u00e9s n\u2019est pas aussi favorable \u00e0 l\u2019\u00e9tranger\u00a0: dans la plupart des pays de l\u2019OCDE (Allemagne, Royaume-Uni, Espagne, USA, Japon, etc.), le niveau de vie des plus de 65 ans est sensiblement inf\u00e9rieur \u00e0 celui de la population et leur taux de pauvret\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9. En France, la situation des retrait\u00e9s \u00e9tait moins bonne que celle des actifs par le pass\u00e9, et elle pourrait redevenir moins bonne dans le futur. C\u2019est ce que montre l\u2019analyse des \u00e9volutions pass\u00e9es et futures des pensions et du niveau de vie des retrait\u00e9s.<\/p>\n

2. Les \u00e9volutions des pensions<\/strong><\/h3>\n

Contrairement aux id\u00e9es re\u00e7ues, la situation des retrait\u00e9s ne se d\u00e9grade pas dans l\u2019absolu\u00a0: la pension moyenne de l\u2019ensemble des retrait\u00e9s augmente constamment en euros constants d\u2019ann\u00e9e en ann\u00e9e. On l\u2019observe dans le pass\u00e9 et on le projette dans le futur. La situation relative des retrait\u00e9s peut cependant se d\u00e9grader, si le salaire moyen augmente plus vite que la pension moyenne.<\/p>\n

Deux m\u00e9canismes jouent sur l\u2019augmentation de la pension moyenne. D\u2019une part,\u00a0les pensions sont revaloris\u00e9es comme les prix, si bien que chaque retrait\u00e9 conserve en principe son pouvoir d\u2019achat d\u2019ann\u00e9e en ann\u00e9e tout au long de sa retraite. D\u2019autre part, la croissance entraine une progression des salaires au fil des g\u00e9n\u00e9rations, d\u2019o\u00f9 en principe une progression de la pension moyenne au fil des g\u00e9n\u00e9rations\u00a0; ainsi les nouveaux retrait\u00e9s per\u00e7oivent des pensions sup\u00e9rieures \u00e0 ceux qui d\u00e9c\u00e8dent, d\u2019o\u00f9 une \u00e9l\u00e9vation permanente de la pension moyenne de l\u2019ensemble des retrait\u00e9s (effet noria<\/em>).<\/p>\n

Dans les faits, les \u00e9volutions sont plus complexes. D\u2019une part, certains retrait\u00e9s ont perdu du pouvoir d\u2019achat au cours de leur retraite, leur pension nette \u00e9tant revaloris\u00e9e moins vite que les prix. D\u2019autre part, la pension moyenne ne progresse pas toujours au fil des g\u00e9n\u00e9rations.<\/p>\n

L\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat d\u2019un retrait\u00e9 au cours de sa retraite<\/em><\/h5>\n

Le COR a reconstitu\u00e9 sur cas-types l\u2019\u00e9volution de la pension nette au cours de la retraite pour diverses cat\u00e9gories et g\u00e9n\u00e9rations des retrait\u00e9s, compte tenu des revalorisations appliqu\u00e9es aux pensions et de l\u2019\u00e9volution des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sur les pensions. Le pouvoir d\u2019achat de la pension nette a souvent diminu\u00e9 au cours de la retraite, la diminution \u00e9tant plus forte pour les g\u00e9n\u00e9rations n\u00e9es au d\u00e9but des ann\u00e9es 1930, pour les cadres et pour les retrait\u00e9s qui acquittent la CSG (voir graphique).<\/p>\n

Ces pertes de pouvoir d\u2019achat peuvent expliquer que les retrait\u00e9s expriment souvent un sentiment de d\u00e9gradation\u00a0de leur situation personnelle. Malgr\u00e9 tout, la pension moyenne augmente, car l\u2019effet noria<\/em> l\u2019emporte sur ces pertes de pouvoir d\u2019achat.<\/p>\n

\u00c9volution du pouvoir d\u2019achat de la pension nette\u00a0\u00a0<\/strong>depuis la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite<\/strong><\/p>\n

\"\"

Cas type de cadre<\/p><\/div>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

\"\"

Cas type de non-cadre<\/p><\/div>\n

\u00a0<\/em><\/p>\n

\"\"

Cas type de fonctionnaire cat\u00e9gorie B<\/p><\/div>\n

Lecture : au bout de 26 ann\u00e9es de retraite, un cadre n\u00e9 en 1932 a vu son pouvoir d\u2019achat baisser de 10 % par rapport \u00e0 sa premi\u00e8<\/em>re ann<\/em>\u00e9e de retraite.<\/em><\/p>\n

Source : COR.<\/em><\/p>\n

La progression de la pension moyenne au fil des g\u00e9n\u00e9rations<\/em><\/strong><\/h5>\n

Avec la croissance, les salaires et par cons\u00e9quent les pensions progressent en principe au fil des g\u00e9n\u00e9rations. Mais un m\u00e9canisme joue en sens contraire\u00a0: les taux de remplacement (pension rapport\u00e9e au salaire de fin de carri\u00e8re) baissent \u00e0 partir de la g\u00e9n\u00e9ration 1936, suite aux r\u00e9formes successives (passage des 10 aux 25 meilleures ann\u00e9es, indexation sur les prix, baisse du rendement des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires, etc.).<\/p>\n

Jusqu\u2019aux premi\u00e8res g\u00e9n\u00e9rations du baby-boom<\/em>, les pensions ont fortement progress\u00e9 au fil des g\u00e9n\u00e9rations, malgr\u00e9 la baisse des taux de remplacement\u00a0: entre les g\u00e9n\u00e9rations 1926 et 1946, la pension moyenne d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration \u00e9tait sup\u00e9rieure de 1,3\u00a0% (0,9\u00a0% pour les hommes et 2,3% pour les femmes) \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration n\u00e9e un an plus t\u00f4t. En effet, outre la progression des salaires et la mont\u00e9e de l\u2019activit\u00e9 f\u00e9minine, particuli\u00e8rement rapides pour ces g\u00e9n\u00e9rations, d\u2019autres facteurs structurels jouaient \u00e0 la hausse, comme l\u2019extension du salariat[9]<\/a> et des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires de salari\u00e9s[10]<\/a>.<\/p>\n

A partir des premi\u00e8res g\u00e9n\u00e9rations du baby-boom,<\/em> la progression des carri\u00e8res s\u2019est ralentie\u00a0: les taux de remplacement continuant \u00e0 baisser, la pension moyenne ne progresserait presque plus entre les g\u00e9n\u00e9rations 1946 et 1966 (voir graphique). Ce r\u00e9sultat issu des projections du COR reste assez fragile, car tous les r\u00e9gimes ne sont pas en mesure de projeter les pensions par g\u00e9n\u00e9ration\u00a0; mais il est corrobor\u00e9 par les projections du mod\u00e8le Destinie de l\u2019INSEE[11]<\/sup><\/a>, et la DREES observe que la pension moyenne a stagn\u00e9 entre les g\u00e9n\u00e9rations 1946 et 1950\u00a0: elle augmente encore pour les femmes, mais elle se met \u00e0 baisser pour les hommes.<\/p>\n

Pour les g\u00e9n\u00e9rations plus jeunes (n\u00e9es apr\u00e8s 1975), les pensions progresseraient \u00e0 nouveau au fil des g\u00e9n\u00e9rations, au rythme de la croissance des revenus d\u2019activit\u00e9 (soit entre +1\u00a0% et +1,8\u00a0% par an selon les hypoth\u00e8ses retenues par le COR). En effet, selon la l\u00e9gislation actuelle, les param\u00e8tres de calcul des pensions n\u2019\u00e9voluent plus \u00e0 partir de la g\u00e9n\u00e9ration 1973, d\u2019o\u00f9 une stabilisation des taux de remplacement.<\/p>\n

Avec ces \u00e9volutions irr\u00e9guli\u00e8res, l\u2019augmentation de la pension moyenne des retrait\u00e9s (effet noria<\/em>) est plus ou moins rapide selon les p\u00e9riodes\u00a0: par le pass\u00e9, elle \u00e9tait plus rapide que celle du revenu moyen des Fran\u00e7ais, d\u2019o\u00f9 une am\u00e9lioration de la situation relative des retrait\u00e9s\u00a0; dans un avenir proche, elle serait au contraire moins rapide, d\u2019o\u00f9 une d\u00e9gradation de leur situation relative. On retrouve ces \u00e9volutions en termes de niveau de vie.<\/p>\n

Pension moyenne par g\u00e9n\u00e9ration<\/strong><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/em><\/p>\n

Lecture\u00a0: le montant brut moyen de la pension de droit propre s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0600\u00a0\u20ac par mois pour les personnes n\u00e9es en 1950\u00a0; pour celles n\u00e9es en 1990, il se situerait entre 2\u00a0150\u00a0\u20ac et 2\u00a0450\u00a0\u20ac selon l\u2019hypoth\u00e8se de croissance des salaires retenue par le COR (entre +1\u00a0% et +1,8\u00a0% par an). <\/em><\/p>\n

Note\u00a0: la pension est estim\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e2ge de 66 ans (graphique de gauche) ou 68 ans (graphique de droite). <\/em><\/p>\n

Champ\u00a0: retrait\u00e9s r\u00e9sidant en France.<\/em><\/p>\n

Sources\u00a0: DREES, EIR et mod\u00e8le ANCETRE (donn\u00e9es observ\u00e9es); projections du COR.<\/em><\/p>\n

3. Les \u00e9volutions du niveau de vie des retrait\u00e9s<\/strong><\/h3>\n

Jusque dans les ann\u00e9es 1970, le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s \u00e9tait tr\u00e8s inf\u00e9rieur \u00e0 celui de la population, avec beaucoup de pauvret\u00e9 parmi les retrait\u00e9s. Entre 1970 et 1996, la situation des retrait\u00e9s\u00a0s\u2019est nettement am\u00e9lior\u00e9e, avec une forte augmentation du niveau de vie moyen et une forte baisse de la pauvret\u00e9.<\/p>\n

Depuis le milieu des ann\u00e9es 1990, la parit\u00e9 de niveau de vie entre actifs et retrait\u00e9s est atteinte. Le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s et celui des actifs ont progress\u00e9 parall\u00e8lement de 1996 \u00e0 2010, puis la crise a entrain\u00e9 entre 2010 et 2015 une baisse du niveau de vie de la population active qui a relativement \u00e9pargn\u00e9 les retrait\u00e9s. Au contraire, en 2018, le niveau de vie relatif des retrait\u00e9s baisse d\u2019environ 2 points avec la hausse de la CSG, coupl\u00e9e avec la diminution des cotisations ch\u00f4mage et maladie pour les salari\u00e9s.<\/p>\n

En projection, dans tous les sc\u00e9narios du COR, le niveau de vie des retrait\u00e9s progresserait moins vite que celui des actifs, si bien que le niveau de vie des retrait\u00e9s rapport\u00e9 \u00e0 celui de l\u2019ensemble de la population baisserait (cette baisse relative \u00e9tant plus rapide si l\u2019on retient une hypoth\u00e8se de croissance forte des salaires) et retrouverait des valeurs proches de celles observ\u00e9es dans les ann\u00e9es 1980.<\/p>\n

Niveau de vie des retrait\u00e9s rapport\u00e9 \u00e0 celui de l\u2019ensemble de la population<\/strong><\/p>\n

\u00a0\"\"<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/em>Lecture\u00a0: en 2015, le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s repr\u00e9<\/em>sente 105,6<\/em>\u00a0% de celui de l\u2019ensemble de la population. En 2070, ce ratio se situerait entre 77 et 89 % selon l\u2019hypoth\u00e8se de croissance des salaires (entre +1\u00a0% et +1,8\u00a0% par an). <\/em><\/p>\n

Sources : INSEE, enqu\u00eates Revenus fiscaux (donn\u00e9es observ\u00e9es)\u00a0; projections du COR compl\u00e9t\u00e9es par le mod\u00e8<\/em>le DESTINIE de l<\/em>\u2019<\/em>INSEE.<\/em><\/p>\n

Pour appr\u00e9cier la port\u00e9e des projections pr\u00e9sent\u00e9es ici, rappelons qu\u2019elles reposent sur la l\u00e9gislation actuelle. La r\u00e9forme syst\u00e9mique annonc\u00e9e ne les remet pas n\u00e9cessairement en cause, si elle conserve la g\u00e9n\u00e9rosit\u00e9 du syst\u00e8me. En revanche, des d\u00e9s\u00e9quilibres financiers persistants du syst\u00e8me de retraite pourraient conduire \u00e0 de nouveaux ajustements des trois leviers de l\u2019\u00e9quilibre du syst\u00e8me\u00a0: taux de cotisation, \u00e2ge de la retraite ou montant des pensions. Si ce dernier levier \u00e9tait actionn\u00e9, les projections des pensions et du niveau de vie pr\u00e9sent\u00e9es ici seraient remises en question. Selon les projections du COR, l\u2019\u00e9quilibre du syst\u00e8me actuel est assur\u00e9 \u00e0 long terme avec une croissance des salaires sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 1,5\u00a0% par an.<\/p>\n

Par ailleurs, les projections du COR n\u2019int\u00e8grent pas d\u2019\u00e9ventuelles modifications des comportements suite \u00e0 la baisse relative des pensions, les assur\u00e9s \u00e9tant suppos\u00e9s maintenir dans le futur les m\u00eames comportements de d\u00e9part \u00e0 la retraite que ceux observ\u00e9s aujourd\u2019hui (d\u00e9part d\u00e8s que l\u2019assur\u00e9 obtient le taux plein). Ainsi, avec la l\u00e9gislation actuelle, l\u2019\u00e2ge de d\u00e9part augmenterait pour se stabiliser \u00e0 64 ans \u00e0 partir de la g\u00e9n\u00e9ration 1975. S\u2019ils jugeaient insuffisant le montant de leur future pension, les assur\u00e9s pourraient \u2013 dans la mesure de leurs possibilit\u00e9s – reporter davantage leur \u00e2ge de d\u00e9part.<\/p>\n

\n

[1]<\/a> Source Barom\u00e8tre DREES.<\/em><\/p>\n

[2]<\/a> Source DREES, mod\u00e8le ANCETRE.<\/em><\/p>\n

[3]<\/a> Source INSEE, comptabilit\u00e9 nationale.<\/em><\/p>\n

[4]<\/a> 1 unit\u00e9 de consommation (uc) pour le 1er adulte, 0,5 uc par personne de 14 ans et plus, 0,3 uc par enfant de moins de 14 ans.\u00a0<\/em><\/p>\n

[5]<\/a> Source INSEE, ERFS.<\/em><\/p>\n

[6]<\/a> Loyers fictifs imput\u00e9s aux propri\u00e9taires de leur r\u00e9sidence principale, correspondant \u00e0 la valeur locative de leur logement.<\/em><\/p>\n

[7]<\/a> Rapport entre les niveaux de vie des 10% les mieux lotis et des 10% les moins bien lotis.<\/em><\/p>\n

[8]<\/a> Le taux de pauvret\u00e9 est d\u00e9fini comme 60 % du niveau de vie m\u00e9dian.<\/em><\/p>\n

[9]<\/a> Les r\u00e9gimes de salari\u00e9s versent des pensions plus \u00e9lev\u00e9es que les r\u00e9gimes de non-salari\u00e9s.<\/em><\/p>\n

[10]<\/a> L\u2019affiliation aux r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires est devenue obligatoire \u00e0 partir du d\u00e9but des ann\u00e9es 1970, et les taux de cotisation minimum ont augment\u00e9 au cours des ann\u00e9es 1990.<\/em><\/p>\n

[11]<\/a> Voir Marino A., 2014, \u00ab Vingt ans de r\u00e9formes des retraites : quelle contribution des r\u00e8gles d\u2019indexation ? \u00bb, INSEE Analyses n\u00b017, avril 2014.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

L\u2019opinion fran\u00e7aise s\u2019inqui\u00e8te d\u2019une d\u00e9t\u00e9rioration de la situation des retrait\u00e9s relativement aux actifs. Lorsqu\u2019on les interrogeait en 2006 sur le niveau de vie moyen des retrait\u00e9s, 37\u00a0% des Fran\u00e7ais estimaient qu\u2019il \u00e9tait meilleur que celui de l\u2019ensemble de la population, contre 33\u00a0% moins bon[1]. En 2017, 60\u00a0% des Fran\u00e7ais estiment au contraire qu\u2019il est moins […]<\/p>\n","protected":false},"author":168,"featured_media":3395,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","_exactmetrics_skip_tracking":false,"_exactmetrics_sitenote_active":false,"_exactmetrics_sitenote_note":"","_exactmetrics_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[166,179,133],"tags":[],"class_list":["post-3387","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-retraites","category-juillet-2018","category-themes","et-has-post-format-content","et_post_format-et-post-format-standard"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3387","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/168"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=3387"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3387\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/3395"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=3387"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=3387"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/variances.eu\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=3387"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}